Como a estrada real passava nos limites de sua propriedade, fazia com que muitos tropeiros ali parassem para troca de prosas ou mesmo barganhas de produtos, o que era muito comum naquela época. O movimento era grande, e fez ali instalar outras famílias já mais próximas à lagoa. Era um tropeiro que resolvera aposentar suas andanças, outro que ali deixa sua família e seguia viagem, e por aí vai.
O lugar cresceu. O seu desenvolvimento social, político e econômico revestiu-se de características semelhantes às de outros vilarejos: ″ambiência patriarcal″. Dessa forma, ano após ano, ver-se-ia instalando em torno da fé e do trabalho, a comunidade viva.
Em 1858, foi criado o distrito de Nossa Senhora da Piedade de Alagoa Formosa (alguns escritos trazem Lagoa), sob a tutela da freguesia de Patos de Minas.
Em 10 de outubro de 1858, foi lavrada a escritura de doação do patrimônio, assinada já por Manoel Simões de Lima e Dª Francisca Maria Siqueira, sucessores de José Manuel de Santana.
Vinte anos depois, em 1878, é elevado de distrito à freguesia, ficando desmembrado da freguesia de Patos de Minas. Não se deve confundir com emancipação política. Criava-se a Paróquia de Nossa Senhora da Piedade.
Havia na época, dois pontos destacáveis no povoado: A Casa de Oração e a Lagoa d′Água.
Com o progresso do local, fazendo com que as coisas se tornassem mais fáceis, a aquisição de produtos de outros locais não era mais tão necessária, o movimento dos tropeiros logo cairia em decadência, fazendo com que isto fosse motivo para a 1ª crise econômica e social do local. Não havia tanta circulação de encomendas e informações, e não havia circulação de dinheiro em espécie.
Os tropeiros lá se foram, deixando marcas que o tempo jamais conseguirá apagar.
Os moradores mais apaixonados pelo lugar procuraram logo esconder a alcunha ″Lagoa das Éguas″. Só que apenas cerca de meio século depois, o local mudou de denominação, vindo a ser chamado de Lagoa Formosa em 1938 , nome que os moradores já falavam há muito tempo e que até hoje impera.
O maior intercâmbio cultural do lugar foi com Patrocínio, Santana de Patos e Patos de Minas. É inegável a participação principalmente de Patrocínio e Patos de Minas na nossa história. Os costumes, as tradições, e a cultura tiveram influencia destas cidades que a esta altura já tinham uma certa estrutura. Podemos dizer que estivemos ligados umbilicalmente a Patrocínio, espécie de metrópole regional, e certamente de lá herdamos muitas qualidades que passaram a integrar definitivamente a constituição social de nosso povo.
A criação da cidade deu-se em 1962, e sua instalação deu-se no ano seguinte.
Formação Administrativa
Distrito criado com denominação de Lagoa Formosa, pela Lei Provincial nº 2656, de 04-11-1880, e Lei Estadual nº 2, de 14-09-1891, subordinado ao município de Patos.
Em divisão administrativa referente ao ano de 1911, o distrito de Lagoa Formosa, figura no município de Patos.
Assim permanecendo nos quadros de apuração do recenseamento geral de 1-IX-1920.
Pela Lei Estadual n 843, de 07-09-1923, o distrito de Lagoa Formosa passou a denominar-se Nossa Senhora da Piedade da Lagoa Formosa.
Em divisão administrativa referente ao ano de 1933, o distrito de Nossa Senhora da Piedade da Lagoa Formosa, figura no município de Patos.
Assim permanecendo em divisões territoriais datadas de 31-XII-1936 e 31-XII-1937.
Pelo Decreto-Lei Estadual nº 88, de 30-03-1938, o distrito de Nossa Senhora da Piedade da Lagoa Formosa, passou a denominar-se Senhora da Piedade da Lagoa Formosa.
No quadro fixado para vigorar no período de 1939-1943, o distrito de Senhora da Piedade da Lagoa Formosa, figura no município de Patos.
Pelo Decreto Lei Estadual nº 1058, 31-12-1943, o distrito de Senhora da Piedade da Lagoa Formosa passou a denominar-se simplesmente Lagoa Formosa e o município de Patos teve seu nome acrescido para Patos de Minas.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1950, o distrito de Lagoa Formosa (ex-Senhora da Piedade da Lagoa Formosa), figura no município de Patos de Minas (ex-Patos).
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 1-VII-1960.
Elevado à categoria de município com a denominação de Lagoa Formosa, pela Lei Estadual nº 2764, de 30-12-1962, desmembrado de Patos de Minas.
Sede no antigo distrito de Lagoa Formosa. Constituído de 2 distritos: Lagoa Formosa e Monjolinho de Minas . Instalado em 01-03-1963.
Em divisão territorial datada de 31-12-1963, o município é constituído de dois distritos.
Pela Lei Estadual nº 8285, de 08-10-1982, é criado o distrito de Limeira de Minas (ex-povoado de Limeira), com terras desmembradas do distrito de Monjolinho de Minas e anexado ao município de Lagoa Formosa.
Em divisão territorial datada de I-VII-1983, o município é constituído de 3 distritos: Lagoa Formosa, Limeira de Minas e Monjolinhos de Minas.
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2007.
Fonte: www.lagoaformosa.mg.gov.br