A cidade se desenvolveu às voltas da nascente do córrego Sacaron. Antigamente se chamava Vila Sacarón.
Formação Administrativa
Distrito criado com a denominação de Iguatemi, pelo Decreto-Lei Federal nº 9055, de 12-03-1946, criado com terras desmembradas dos distritos de Amambaí e Antônio João, subordinado ao município de Ponta Porá.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1950, o distrito de Iguatemi figura no município de Ponta Porá.
Pela Lei Estadual nº 370, de 31-07-1954, o distrito de Iguatemi foi transferido do município de Ponta Porá para o de Amambaí.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1955, o distrito de Iguatemi figura no município de Amambaí.
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 1-VII-1960.
Elevado á categoria de município com a denominação de Iguatemi, pela Lei Estadual nº 1951, de 11-11-1963, desmembrado do município de Amambaí.
Sede no atual distrito de Iguatemi.
Constituído de 3 distritos: Iguatemi, Eldorado e Morumbi, todos desmembrados do município de Amambaí. Instalado em 08-05-1965.
Pela Lei Estadual nº 2113, de 26-12-1963, foram criados os distritos de Floresta e Itaquiraí e anexados ao município de Iguatemi.
Em divisão territorial datada de 31-XII-1963, o município é constituído de 5 distritos: Iguatemi, Eldorado, Floresta, Itaquiraí e Morumbi.
Pela Lei Estadual nº 2815, de 06-12-1967, o distrito de Floresta tomou a denominação de Jacareí.
Em divisão territorial datada de 31-XII-1968, o município é constituído de 5 distritos: Iguatemi, Eldorado, Itaquiraí, Jacareí (ex-Floresta) e Morumbi.
Pela Lei Estadual nº 3692, de 13-05-1976, desmembra do município Iguatemi os distritos de Eldorado e Morumbi, para constituir o novo município de Eldorado.
Pela Lei Estadual nº 3693, de 13-05-1976, desmembra do município Iguatemi o distrito de Jacareí.
Elevado à categoria de município com a denominação de Mundo Novo.
Em divisão territorial datada de 1-I-1979, o município é constituído de 2 distritos: Iguatemi e Itaquiraí.
Pela Lei Estadual nº 76, de 12-05-1980, desmembra do município de Iguatemi o distrito de Itaquiraí. Elevado à categoria de município.
Em divisão territorial datada de 1-VII-1983, o município é constituído do distrito sede.
Assim permanecendo em divisão territorial datada de 2009.
Transferência distrital
Pela Lei Estadual nº 370, de 31-07-1954, transfere o distrito de Iguatemi do município de Ponta Porá para o de Amambaí.
Fonte: www.iguatemi.ms.gov.br/historia.htm